В течение последних недель и месяцев мы публиковали аналитические статьи, в которых объясняли, что продолжительный взлет на рынке обеспечивался спекуляциями, мерами поддержки экономики и политикой ФРС.
Мы также выявили целый ряд технических паттернов, сформировавшихся для различных инструментов, которые давали сильные сигналы потенциального разворота цены. Самым мощным из этих сигналов была фигура «голова-плечи».
На прошлой неделе внезапное падение индекса NASDAQ и других рынков застало многих инвесторов врасплох. После очень сильного ралли американского фондового рынка за один день цена круто развернулась и потеряла сразу 6%.
Предупрежден – значит вооружен
Несмотря на то, что системы долгосрочного моделирования в последнее время указывают на бычий тренд, некоторые наши специализированные системы моделирования сигнализировали о чрезвычайно высоком риске коррекции после того, как S&P взлетел до исторических максимумов.
В последние недели мы рассказывали о формировании фигуры «голова-плечи» и потенциальной бычьей ловушке. 2 сентября 2020 года мы опубликовали статью, в которой говорилось, что акции FANG может ждать очень серьезная коррекция.
Сегодня мы проанализируем потенциально критическую точку перегиба кривой цены и технический паттерн, который практически сформировался и подтверждался в последние несколько дней, недель и месяцев.
Несмотря на то, что наши системы моделирования долгосрочного тренда сигнализируют о восходящем движении, в последние месяцы мы призывали трейдеров не терять бдительности. Мы рекомендовали защитить открытые длинные позиции, а также подготовиться к волатильности и потенциальной коррекции.
Наш анализ показывал, что на рынке сформировались обширные технические паттерны, вызывающие обеспокоенность относительно того, что восходящий тренд обернется умеренно глубокой коррекцией. У нас пока нет технического подтверждения этого изменения, но в ближайшие несколько дней или недель наш прогноз будет однозначно подтвержден или опровергнут рынком.
Начнем с анализа нашего недельного графика индекса стоимости Custom Valuations, приведенного ниже. Двойная вершина в районе 520, сформировавшаяся почти пять недель назад, говорит о том, что американский фондовый рынок фактически пережил пик месяц назад. Как видно на графике, недавно индекс упал с 520 до 400, в результате чего образовался «флаг».
Недельный график Custom Valuations