Top of mind
Сегодня рынками движут переговоры по стимулам в США. Причина в том, что сегодня дедлайн по достижению договоренностей о стимулах, который поставила Пелоси. Если не договорятся сегодня, то стимулов до выборов уже не будет. Это двойной негатив для рынков: с одной стороны, стимулы откладываются, с другой стороны, растёт вероятность победы Байдена.
Рубль достаточно крепкий, несмотря на падение наших голубых фишек, при этом до локальных хаев по рублю всего 2-3%. То есть в случае развития коррекции в S&P 500, которую мы видели вчера, есть вероятность обновить максимумы по доллару.
Банковский сектор сегодня хорошо растет – это коррекция к падению, или началась перекладка в циклические активы? Нужно посмотреть 2-3 дня на дальнейшую динамику, чтобы делать выводы.
Пакет стимулов
20 октября истекает дедлайн, который поставила Пелоси, чтобы договориться по новому пакету. Трамп лично говорил, что хочет дать стимулов больше, чем обсуждаемые $1.8 трлн, Пелоси продвигает пакет демократов в $2.2 трлн. Республиканцы в Сенате продвигают пакет значительно меньше, всего на $500 млрд.
Если согласованный пакет будет по размеру ближе к республиканцам, рынки могут отреагировать на него разочарованием. Другой негативный сценарий заключается в том, что до выборов стимулы вообще согласованы не будут.
Вакцина
Moderna сегодня объявила, что, возможно, вакцина будет авторизована в декабре. После этой новости по рынкам был краткосрочный рост.
Brexit – no deal
Во вторник Джонсон и правительство Великобритании созвонятся с компаниями, чтобы обсудить подготовку к окончанию транзитного периода Brexit (осталось меньше трех месяцев). FT пишет, что из-за covid компаниям не хватает финансовых и временных ресурсов на подготовку к Brexit без сделки. Вероятно, процесс переговоров между Великобританией и Евросоюзом будет и дальше затягиваться.
Рынок акций РФ
Цены на газ на европейских хабах уже вернулись на уровни осени прошлого года, что совсем не соответствует динамике котировок Газпрома (MCX:GAZP) или Новатэка (MCX:NVTK):
Рис.1